當我們在交易選擇權時，價格（也就是權利金）是一項最重要的因素，一般來說，影響選擇權價格的因素有很多，基本上包含即標的物價格、履約價格、無風險利率、距到期日時間長短與標的物價格報酬之年標準差等。
選擇權的價格一般可分為內含價值及時間價值，標的物價格與履約價格兩者間的差值，我們稱為內含價值（intrinsic value），而時間價值（timevalue）則定義為選擇權價格超過內含價值部分，即權利金扣除內含價值，即為時間價值。若賣方須負擔愈大的被履約風險，會使時間價值愈高。
對於股價指數選擇權來說，當股價指數愈高，對買權來說，則履約的可能性就會愈高，因此買權價值相對來說亦水漲船高，但是，賣權的價值將會降低，因此買權的價值與標的物價格成正比。
舉例來說，若今日我們要為自己的愛車投保，如果愛車的市價愈高，則我們所須支付的保費也就愈高，因此，若把車子比擬成標的物，保費為我們所支付的權利金，則在其他因素不變的情況下，若標的物價格上漲，買權
價格（也就是所支付的權利金）將會愈高；反之，賣權則恰好相反。
履約價格就好比保險觀念中的免保額度，如果免保額度愈高，就代表我們所須支付的保費愈低，因此，當履約價格愈高，則買權價格就愈低。標的物價格與履約價格和我們可能的獲利金額息息相關，投資人在交易時須謹
慎考量。
一般而言，當距到期日時愈長，對選擇權 (買權或賣權 )的價值愈高。其主要原因在於距到期日愈久，標的物價格波動性愈大，將使得選擇權有更多機會達到價內狀況（in-the money）。
因此，到期日時間愈長，則選擇權愈有價值，不過要注意的是，當選擇權愈接近到期日時，則時間價值耗損的速度越快，買賣權的價值將會被快速侵蝕，另外，越接近到期日則流動性會越差，這點在交易時也必須考量。
另一個影響權利金價格的因素是標的物的波動率，波動率越大，就表示標的物上漲或下跌的幅度越大，相對而言，買（賣）權就越有價值，因此，如果加權指數的波動率越大，就表示未來指數大漲或大跌的幅度將會愈大，一般來說，加權股價指數的歷史波動率約在 2% 左右，超過 30% 以上則價值就越大，權利金就愈貴，投資朋友在交易時，可以選擇權評價公式（一般期貨公司網站都設選擇權計算器）自行計算權利金價位。
選擇權的價格一般可分為內含價值及時間價值，標的物價格與履約價格兩者間的差值，我們稱為內含價值（intrinsic value），而時間價值（timevalue）則定義為選擇權價格超過內含價值部分，即權利金扣除內含價值，即為時間價值。若賣方須負擔愈大的被履約風險，會使時間價值愈高。
對於股價指數選擇權來說，當股價指數愈高，對買權來說，則履約的可能性就會愈高，因此買權價值相對來說亦水漲船高，但是，賣權的價值將會降低，因此買權的價值與標的物價格成正比。
舉例來說，若今日我們要為自己的愛車投保，如果愛車的市價愈高，則我們所須支付的保費也就愈高，因此，若把車子比擬成標的物，保費為我們所支付的權利金，則在其他因素不變的情況下，若標的物價格上漲，買權
價格（也就是所支付的權利金）將會愈高；反之，賣權則恰好相反。
履約價格就好比保險觀念中的免保額度，如果免保額度愈高，就代表我們所須支付的保費愈低，因此，當履約價格愈高，則買權價格就愈低。標的物價格與履約價格和我們可能的獲利金額息息相關，投資人在交易時須謹
慎考量。
一般而言，當距到期日時愈長，對選擇權 (買權或賣權 )的價值愈高。其主要原因在於距到期日愈久，標的物價格波動性愈大，將使得選擇權有更多機會達到價內狀況（in-the money）。
因此，到期日時間愈長，則選擇權愈有價值，不過要注意的是，當選擇權愈接近到期日時，則時間價值耗損的速度越快，買賣權的價值將會被快速侵蝕，另外，越接近到期日則流動性會越差，這點在交易時也必須考量。
另一個影響權利金價格的因素是標的物的波動率，波動率越大，就表示標的物上漲或下跌的幅度越大，相對而言，買（賣）權就越有價值，因此，如果加權指數的波動率越大，就表示未來指數大漲或大跌的幅度將會愈大，一般來說，加權股價指數的歷史波動率約在 2% 左右，超過 30% 以上則價值就越大，權利金就愈貴，投資朋友在交易時，可以選擇權評價公式（一般期貨公司網站都設選擇權計算器）自行計算權利金價位。
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